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20 Jan 2019

TokenLife 周报 12W | 热点快速切换,市场蓄势整理

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TokenLife 每周分享第 12 期(20190114~0120),记录过去一周,值得分享的数字货币市场所见所想,每周日发布。

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上周 BTC 再一次试探 3500 美金关口,横在了 18 年 12 中下旬形成的箱体次低位置。目前来看,3500 仍然是有效支撑,但力度不强。ETH 分叉推迟,并未带起市场节奏,炒作预期释放,回到联动比特币的状态。虽然 BTC 周六价格有小幅拉升,并未形成有效突破。

即便是熊市,依然有项目启动主网,但整体的下行环境与趋势不确定,尽可能的减少新项目的投资。

11 期周报中建议主流币种观望,留意中小市值山寨币的交易机会。

在上周的市场中得到了验证,大市值币种只要保持横盘走势,中小市值的币种就会趁机开始拉升行情,看起来像是 altSeason 提前来了。

circle research Weekly market snapshot

从上图能看出,大市值的币种和中小市值的币种走势开始分化,如果 BTC 与 ETH 继续维持盘整走势,那么下一步的市场焦点可能是千万级市值的币种。

仍须注意,场外溢价已经较上周回落,甚至出现负值,说明增量资金不足,一旦主流币种出现杀跌,那么小市值也会跟着联动走低,注意控制风险

见闻

Grin 可不可以挖?

本文粗略的估算了挖 Grin 的成本和回本周期,并给出了挖矿建议。

用什么显卡挖 Grin 最划算?Grin 成本价是多少?多久可以回本? - Longhash

如果你想要挖 Grin,我们认为首选就是 NVIDIA 的 10 系列显卡。这样一来,Grin 的最低挖矿成本可以降到 0.4 美金以下。以 Grin 的市场现价来看,显卡在半年内是可以回本的,但是从价格走势来看,显卡回本不甚乐观。如果你本来就有 NVIDIA 显卡矿机,那么赶紧加入挖矿,并在第一时间将 Grin 出手;如果手上没有显卡矿机,则需慎重购买显卡,因为现在购机再进场的风险非常大。

笔者对 Grin 的技术细节研究不多,从目前的市场反应看,国内外的关注度都很高,尤其是矿工群体, 似乎大家都把 Grin 当做下一个机会,Grin 能够遭到热捧是因为匿名的特性,不过大多数参与者都是以投机为目的。现在虽然有报价,大多数是场外喊单,没有很强的流动性,虽然很多交易所声称自己对接了矿池,开放了交易对,但实际上能提供的流动性为零。

现在能看到的都是虚假的繁荣,个人或者小矿场可能会成为最后的牺牲品。上面的摘录所说,这是一场大型矿工和有设备优势的矿工游戏,新进的矿工还是要注意风险。至于现在的价格,还是不要当回事了,缺乏流动性的「共识」,都是假的。

但是我们要保持关注,匿名隐私概念热潮可能借机会卷土重来,因为这个故事让人百听不厌。

风险资产 OR 数字黄金

本文拿黄金和美元指数与 BTC 的对比,认为目前的 BTC 还不具备数字黄金的条件,依然是高风险资产。

数字黄金 or 风险资产 - Longhash

BTC 与黄金

很明显,BTC 并不具备与黄金相同的波动。 从认知的角度讲,黄金成为保值资产是因为其拥有近千年的货币替代史,BTC 刚刚出现 10 年,辐射与影响还远远不够。

BTC 与美元指数

作者提到:

数字资产市场变大及投资者结构发生了变化。当 2016 年比特币市值仅 100 亿美金左右,参与者大都是非专业投资者及比特币信徒,风险偏好高,比特币价格很容易炒作,从而让市场自强化比特币和避险资产的关系。而当比特币市值来到千亿美金时,专业机构投资者逐渐进场,而他们并不会轻易的为避险资产的故事埋单,可能仅仅将比特币作为资产配置的一环,而且属于资产配置中的高风险资产。所以比特币越发地表现出了风险资产的特征。

还记得上期周报中提到的金融衍生品金字塔模型吗?

Exter‘s Pyramid 模型

美元和黄金之所以能作为金字塔的倒底部,是因为其风险低,流动性差,不能轻易增发。BTC 之所以被频繁的与美元或黄金对比,就是因为其总量固定,同时也具备较好的流动性。 BTC 的属性,不论是风险资产还是避险资产,都不重要,重要的是外部的金融环境和人们对资产的看法会发生如何的转变。 但从特性上来看,BTC 是有望成为金字塔底部资产的,但这一切还需要有外部环境和整个市场认知的变化。 这也是我们要研究金融结构和感知世界变化的主要原因,BTC 的机制未来可预见的十年或二十年,都是不会变的,但是人们的认知是会变,变成什么样,目前还是未知数。能肯定的是,世界金融格局一定不会是现在这个样子, BTC 等数字货币将会与人类的发展形影不离的交织在一起。

摘录

@朱峰:无论如何,“DApps”仍然是一个“Apps”,痴迷于技术层面的特性很难说服更广泛用户的加入。在 Dapps 的开发领域,要牢记你构建产品而不是在构建协议,易用性、对用户的有效正反馈、持续的产品迭代等互联网世界的方法论仍旧不能例外。


  1. 加密经济学首先是一种经济学,不是玄学,而是附加了一些加密世界里的限制条件。
  1. 加密世界里的创新不单是技术或者政治上的创新,很大程度上也是一种文化创新。
  2. 加密货币是一个宏大的实验:打造一个完全没有摩擦的金融系统。
  3. 加密资产的估值方式,最终取决于加密货币的走向。
  4. 广告是一个被低估的行业,未来会有更多影响公众思维的新方法。
  5. 在不同地方旅行,观察人们思考和做事的方式,能学到更多网上学不到的东西。
  6. 有时候,社会以一种复杂的方式在进步;有时候,进步则完全是幻觉。 —— Vitalik 对话 Vitalik:社会进步有时候只是幻觉,真的发生的时候却很难理解 - 橙皮书

2019-01-20

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